7月31日晚間，央行迅速發布《非銀行支付機構網絡支付業務(wù)管理(lǐ)辦法》征求意見稿，對網絡支付結構從支付限額、交叉認證、轉賬對象、金融業務(wù)範圍做出極其嚴格的限制規定。朋友圈一時哀鴻遍野，不少互聯網金融相關從業者紛紛轉發，言語中對央行相關嚴格規定頗為(wèi)不滿。坊間的新(xīn)聞解讀，也一邊倒的開始哀歎支付寶、微信支付等互聯網金融機構遭災，支付公司、P2P又将死一批。

　　對于國(guó)内方興未艾的互聯網金融行業，以及最為(wèi)關鍵的第三方支付，的确可(kě)謂戴上了央行禦賜的緊箍咒。但對于已經領跑的螞蟻金服，這份管理(lǐ)辦法，幾乎已經算是一架業務(wù)助推火箭。在這份辦法發布之前，其業務(wù)布局已經做好了全面準備。

       央行限制，馬雲竟輕松回應

　　支付寶表示，以第三方支付為(wèi)代表的互聯網金融，是在央行及各級監管部門的關注和支持中蓬勃發展起來的，在這個前提下，第三方支付經過了十幾年的發展，風險可(kě)控，日趨成熟，對服務(wù)小(xiǎo)微企業和大衆消費者，對服務(wù)實體(tǐ)經濟促進普惠金融，起到了積極的作(zuò)用(yòng)。

　　如此回應的背後，這些你要知道：

　　應對一

　　化支付限制為(wèi)網絡信貸業務(wù)

　　央行的規定不限于B端渠道自身的借貸

　　支付寶手機錢包APP中，早已上線(xiàn)『螞蟻花(huā)呗』、『螞蟻借呗』兩大功能(néng)，直指線(xiàn)上交易借款與線(xiàn)下現金借貸。對于用(yòng)戶來說，線(xiàn)上消費金額不夠，或者線(xiàn)下急需用(yòng)現金，直接開通即可(kě)滿足需求。而使用(yòng)這兩個功能(néng)，隻需依靠自己過往在支付寶中的消費記錄，即可(kě)取得相應借貸額度。這背後依托的，是支付寶自身研發的『芝麻信用(yòng)』信用(yòng)體(tǐ)系，依靠交易記錄，而非常規的銀行征信系統。借貸所需的資金，也是支付寶自身提供，且由于有線(xiàn)上交易記錄的存在，加上本身資金用(yòng)于小(xiǎo)額消費，還款周期短，資金回流也非常迅速。央行對于線(xiàn)上消費金額的規定，隻限于用(yòng)戶的實體(tǐ)賬戶與第三方支付機構線(xiàn)上往來的資金，而不限于這種B端渠道自身的借貸。

　　就算超5000，也無需擔心

　　1、大多(duō)數用(yòng)戶網絡消費限額基本不會超過央行監管規定的5000元/日和20萬元/年。

　　2、即便發生限額消費情況，通過『螞蟻花(huā)呗』，用(yòng)戶也能(néng)輕松完成交易。與此同理(lǐ)的，還有京東『白條』等網絡信貸業務(wù)。央行此次管理(lǐ)辦法，對于已經開通了網絡信貸的電(diàn)商網站，可(kě)謂幾乎沒有影響。甚至完全是幫助這些電(diàn)商機構更好的開展網絡信貸業務(wù)，讓用(yòng)戶從支付方式上更加依賴大的電(diàn)商機構所提供的便利。

　　應付二

　　化支付限制為(wèi)馬雲網商銀行正式用(yòng)戶

　　支付寶已是一家銀行支付機構

　　從另外一個層面講，基于『芝麻信用(yòng)』開通的『螞蟻花(huā)呗』、『螞蟻借呗』， 都可(kě)能(néng)面臨大部分(fēn)用(yòng)戶因為(wèi)網絡交易記錄不夠量級，而隻能(néng)小(xiǎo)額提升支付限額的窘境。畢竟在10年電(diàn)商發展過程中，在淘系、京東等電(diàn)商網站中留有足夠交易記錄的人，應該還是80以後的年輕人，而那些沒有網購(gòu)習慣，或者正在慢慢習慣于網購(gòu)的人群，大部分(fēn)才剛剛接觸支付寶，限額限制，對他(tā)們來說，在大額交易上确實有足夠的影響。

　　但螞蟻金服碰巧先行一步。上個月阿裏巴巴集團旗下的網商銀行剛剛挂牌，在其營業範圍中，明确表示不做現金業務(wù)、不涉足線(xiàn)下銀行支票、彙票等業務(wù)，随之換來的，是其與其它傳統銀行無異的業務(wù)範圍——馬雲甚至更加先見之明的聲明，不做500萬以上的信貸業務(wù)，隻服務(wù)與線(xiàn)下交易。這種安(ān)全範圍的劃定，似乎讓所有的大銀行都吃了定心丸，但與之交換而來的，是網商銀行更加珍視的C端消費市場。

　　支付寶以線(xiàn)上第三方交易起家，逐漸走入線(xiàn)下支付場景。對于越縮越緊的第三方支付緊箍咒，網商銀行是最安(ān)全的港灣——因為(wèi)這就是一家除了沒有實體(tǐ)網點但能(néng)幫你完成任何常規金融服務(wù)的銀行。從另外一個意義上來說，支付寶已經全然告别了自己第三方支付的背景，成為(wèi)一家真正的銀行支付機構。毫不誇張地說，由于網商銀行的存在，央行這份管理(lǐ)辦法，甚至對于支付寶的用(yòng)戶基本上可(kě)說是全無用(yòng)處。對于監管條例限制以内的用(yòng)戶，通過支付寶錢包APP的覆蓋量級，順理(lǐ)成章地轉化成為(wèi)網商銀行的開戶用(yòng)戶，直接通過銀行快捷支付、轉賬等方式完成交易，隻怕來得會比其它銀行的交易方式都要更加方便快捷。

　　應付三

　　接保險業務(wù)入局，極度安(ān)全開展業務(wù)

　　此次『征求意見稿』第七條規定：支付機構不得為(wèi)金融機構，以及從事信貸、融資、理(lǐ)财、擔保、貨币兌換等金融業務(wù)的其它機構開設支付賬戶。細讀此條，可(kě)謂百密一疏，保險業務(wù)并不在此範圍内。而縱觀支付寶在餘額寶以後，一直大力拓展保險相關的理(lǐ)财業務(wù)：2014年震動業界的娛樂寶，2015年越走越穩的招财寶，其背後依托的實體(tǐ)标的都是傳統保險産品中的萬能(néng)險、投連險。對于支付寶來說，『螞蟻花(huā)呗』的确不是信貸，『招财寶』的大筆(bǐ)理(lǐ)财業務(wù)，也的确都是保險。而一直以來，萬能(néng)險、投連險等兼具保險和理(lǐ)财功能(néng)的産品，其保障實質(zhì)和獲利功能(néng)，已經得到了實際的檢驗。對監管機構來說，這些産品一不會出發大的監管漏洞，二不會影響金融機構常規業務(wù)開展，三不會觸發社會穩定問題。基于這三點，支付寶的互聯網金融業務(wù)，繼續可(kě)謂極度安(ān)全。

       應對四

　　箍緊用(yòng)戶範圍，不搶大銀行蛋糕

　　不做大額，不動四大行的根基

　　支付寶錢包9.0的發布，就意味着支付寶的真正戰略轉型。在我此前發表的《支付寶9.0兩大看點兩大風險》一文(wén)中已經提到，支付寶2015年真正的戰略意圖，是盡快通過覆蓋線(xiàn)下支付場景搶占用(yòng)戶支付終端。對于種種避開此次央行第三方支付監管辦法的行徑，内行人絕非不知。但支付寶早就已經聰明地畫地為(wèi)牢，小(xiǎo)額支付場景本來就不是傳統銀行的業務(wù)範圍，而支付寶即便通過上述應對辦法繞開第三方支付監管辦法，保全的仍隻是自己已經吃進的領土，而非此前通過餘額寶大量吸儲提高銀行資金使用(yòng)成本而造成的業内天怒人怨。換而言之，隻要不做大額拆借動傳統銀行奶酪，支付寶絕對高枕無憂。

　　銀行的宗旨是限制互聯網理(lǐ)财（包括各類寶寶和招财寶）成長(cháng)空間，因為(wèi)這個動了銀行的根基，因此銀行利用(yòng)政治優勢制定政策以此“反革命”馬雲，抄馬雲的底。

　　但是網商銀行雖然屬于虛拟銀行但卻不屬于第三方支付機構，因此不受上述辦法的限額約束，其次螞蟻花(huā)呗和借呗在很(hěn)大程度上又解決了購(gòu)物(wù)支付限額不足的情況，再次馬雲前不久前申明網商銀行不做大額貸款和存款（這是四大行的根基），這樣等于給銀行吃了定心丸，這招真是神來之筆(bǐ)。在不久的将來支付寶上将會出現對接網商銀行的接口以及網商銀行APP！

       央行意見或加速國(guó)有四大行衰退

　　可(kě)以預見，如果用(yòng)民(mín)營銀行的方式來繞過網絡支付管理(lǐ)辦法，并且身份驗證不是問題的話。那麽民(mín)營銀行很(hěn)可(kě)能(néng)會加速發展，百度，京東，快錢、小(xiǎo)米等都會去申辦民(mín)營銀行，因為(wèi)不辦銀行頂不住了。國(guó)有銀行的業務(wù)會加速往民(mín)營銀行轉移。國(guó)有四大行加速衰弱（缺錢）。民(mín)營銀行之中至少會誕生一家可(kě)以比拟四大行的巨無霸銀行。

                                              來源：鳴金網公衆微信：mingjin-wang