麥肯錫：2017年或為(wèi)銀行業監管元年 需警惕黑天鵝事件

19日麥肯錫發布了有關中國(guó)銀行業風險管理(lǐ)三份白皮書，預計監管機構将對銀行等金融機構采取更強有力的監管措施。麥肯錫指出，随着中國(guó)利率進入上升通道，需要警惕“黑天鵝”事件，銀行還必須主動出擊，重塑和經營資産負債表。

2016年央行的宏觀審慎評估（MPA）對銀行的資本、流動性等一系列監管指标提出新(xīn)的要求；2017年銀監會亦密集發文(wén)，包括發文(wén)要求銀行對“三違反”、“三套利”、“四不當”行為(wèi)進行自查等。麥肯錫認為(wèi)，2017年很(hěn)可(kě)能(néng)成為(wèi)銀行業的監管元年。

麥肯錫還指出，中國(guó)銀行業整體(tǐ)而言對利率風險準備不足，很(hěn)有可(kě)能(néng)會遭受四重沖擊：利率危機導緻的債市崩盤，進而引起的銀行債券價值減計和債券市場的杠杆融資違約；表外資産在利率危機下暴露出巨大信用(yòng)風險，轉換為(wèi)表内業務(wù)時會消耗銀行資本金和流動性，釀成危機；利率上升導緻資金面緊張，引發銀行流動性風險；利率上升加之利差縮窄，導緻銀行利潤下降和資本金不足。

根據各家銀行公開報表信息，麥肯錫選擇了較有代表性的20家銀行，進行了利率風險壓力測試。結果顯示，利率上升會導緻絕大部分(fēn)銀行淨利息收入有所增加，增加幅度與活期存款比例影響較大，活期存款比例較高的銀行會受益更多(duō)；然而，全部20家銀行的股東價值都下降了，原因是銀行的金融資産往往大于負債，且久期也遠(yuǎn)長(cháng)于負債；除此之外，銀行的資本充足率也會因為(wèi)利率上升而受到擠壓，淨利息收入的上漲并不能(néng)抵消經濟價值減少對股東權益和資本的影響。

麥肯錫資深項目經理(lǐ)郭凱元表示，中國(guó)的銀行業沒有經曆過利率風險引發的金融危機，其實20世紀80年代美國(guó)的儲蓄所危機和1994年的債券危機，都說明了利率風險黑天鵝的破壞力之大。

麥肯錫還指出，銀行必須主動出擊，重塑和經營資産負債表。麥肯錫全球董事合夥人容覺生指出，銀行的資産負債表已經發生了天翻地覆的變化，從頂層戰略來看，必須制定以風險偏好為(wèi)導向的資源配置戰略。根據風險偏好，确定戰略選擇，建立相應的業務(wù)産品線(xiàn)，設定業務(wù)的增長(cháng)規模區(qū)間。（轉自網絡）