導讀

    我們這個國(guó)家一方面處在一個高速發展的時期，另外一方面又矛盾重重。無論從宏觀政策、産業經濟現狀、民(mín)衆消費、國(guó)際關系等角度來看，我們都有很(hěn)多(duō)對沖維和的景象發生。今天用(yòng)一個曆史的方法，把我們正在經曆的2015年放到一條曆史的長(cháng)河中來看現在到底怎麽走過來的，處在什麽位置？未來的産業變革、經濟變革方面，有哪些可(kě)能(néng)性。

    今天看到的國(guó)家大部分(fēn)景象都跟1978年以後的改革有很(hěn)大的關系。1978年的時候我們是一個非常貧窮的國(guó)家，這個國(guó)家建政以後，很(hěn)長(cháng)時間出一個自我毀滅狀态。所以78年以前認認真真搞經濟建設就是三到四年。我們經曆了一個高速發展的36年。

    到今天為(wèi)止中國(guó)特色的社會主義市場經濟體(tǐ)制，這一體(tǐ)制在理(lǐ)論上還沒有被解釋清楚，在經濟指導思想上面，并不是在一套理(lǐ)論思想、一套意識形态思想的支持下走到今天的，36年來我們經曆了幾次大的波動。

    鄧小(xiǎo)平改革時期：集中精(jīng)力搞經濟建設

    現在大概處在第四個思想周期中、改革周期中。第一個周期發生在1978—1992年15年左右的時間，十一屆三中全會上發生了幾件事情，第一領導人确定了，第二整個治國(guó)方略變化，第二治國(guó)方略的主戰場搞定了，進行農村改革。

    所以1978年以後很(hěn)長(cháng)時間裏面在小(xiǎo)平同志(zhì)的指導思想下進行了改革，這場改革小(xiǎo)平同志(zhì)沒有非常完整的一套理(lǐ)論思路。他(tā)是幾句話，他(tā)說第一要讓一部分(fēn)人先富起來，就是打破毛澤東提出來的平均主義和大鍋飯。第二要摸着石頭過河，但是這條河也多(duō)寬，哪個地方有險灘，小(xiǎo)平同志(zhì)說不知道，所以很(hěn)長(cháng)時間裏面是放縱民(mín)間、允許試錯。

    開完三中全會以後，1979年1月份當時就提出了城市體(tǐ)制改革的第一個方案，在1978年我國(guó)所有的經濟總量存量部分(fēn)100%是國(guó)家和集體(tǐ)企業。當年毛澤東提出跑步進入社會主義，所有的私營企業全部捐給了國(guó)家，民(mín)營企業家在1956年一季度徹底斷掉。國(guó)有企業進行放權讓利改革，但是這個改革一直到今天仍然是失敗的。今天中國(guó)所有的改革裏面，國(guó)有企業改革是難度非常大的改革命題，幾乎36年來在靜态狀态下的國(guó)有企業改革，沒有一個國(guó)有企業改革是成功的。要麽是自我瓦解，要麽被市場給打垮的。

    但是在國(guó)有企業改革非常困難的前提下，在1980年代國(guó)有企業實現了非常快速的發展，主要的來源就是民(mín)間，民(mín)間來自于兩部分(fēn)力量，一部分(fēn)是來自于鄉鎮企業，溫州模式、蘇南模式、珠三角模式為(wèi)代表，我們開放了四大地區(qū)，南部地區(qū)香港大量的資金引進到内地來。所以1978年以後外資企業、民(mín)營企業變成了經濟增長(cháng)的主力。在1988年工業領域的雇工人數，鄉鎮企業的雇工第一次超過了國(guó)有企業，1987年鄉鎮企業的利潤超過了國(guó)有企業。民(mín)營企業進入到了半壁江山。

    49年以後東南沿海地區(qū)國(guó)有企業比較弱小(xiǎo)，然後外來的思想和外來的資金比較多(duō)，這一地帶的土地比較貧乏、稀少，老百姓迅速從土地中溢出來，進行了村村點煙、鄉鄉冒火。所以前14年的改革是東南沿海地區(qū)私營企業和外資企業重新(xīn)回到了國(guó)家曆史舞台這樣的一個過程。

    （這時候）如果再往前走的話，這個國(guó)家很(hěn)快就變成了一個完全的市場經濟國(guó)家。但80年代末的時候，這樣一個改革路徑自身出現了很(hěn)大的問題。第一個是全國(guó)發生了惡性通貨膨脹。主要的原因是毛澤東時期搞的票據經濟，物(wù)價上漲非常快。

    第二個問題，是中央财政長(cháng)期處于赤字狀态。地區(qū)發展不均衡性非常明顯，特别是1984年開始搞城市體(tǐ)制改革以後，中央和地方搞的是财稅包幹制，上海和中央都是以1983年财政收入作(zuò)為(wèi)基數，每年保持一定的遞增，增長(cháng)的部分(fēn)中央和地方五五分(fēn)成。财政包幹制造成了地方政府形成了很(hěn)多(duō)财政的小(xiǎo)口袋，中央财政長(cháng)期拿(ná)不到錢，地方财政很(hěn)富有。所以1988年中央政府趙紫陽（執政）想要進行一個堅決的改革，第一個是經濟改革，要發揮市場在資源配置中的決定作(zuò)用(yòng)。把市場的物(wù)價權還給民(mín)間，當時有計劃内的價格，計劃外的價格，進行物(wù)價闖關。第二是政治改革，就是選舉。

    朱镕基改革時期：房地産、外貿、城建三駕馬車(chē)格局形成

    在1988年，我們的物(wù)價闖關運動最後以失敗而告終，這是中國(guó)改革史上一個非常悲劇性的事情。進入到1990年代，89、90、91這三年的經濟非常差，當時出現了三角債，因為(wèi)經濟實在搞不下去了，鄧小(xiǎo)平就把朱镕基調任北京，出任主管經濟的常務(wù)副總理(lǐ)。1991年以後，可(kě)以說是經曆了長(cháng)達11到12年的朱镕基改革時期，朱镕基到北京以後，意味着中國(guó)一輪放任自由的市場化改革運動落幕了。

    他(tā)到北京以後首先把三角債解掉，而且是非常行政化的方式，企業與企業之間面對面坐(zuò)下來，地方政府坐(zuò)在邊上，銀行注入資金，進行強制性的解套。然後在1992年初又把活躍民(mín)間的金融信貸通過非常殘酷的方式壓下去。然後把民(mín)間的金融活動定義為(wèi)金融的投機倒把。

    進入90年代以後中國(guó)的經濟改革要重新(xīn)檢讨，提出兩個非常重要的思想，第一是改革的主戰場要從體(tǐ)制外回到體(tǐ)制内，改革的主戰場不再是民(mín)營企業的發展和外資企業的引進，而是需要以國(guó)有企業的壯大和發展為(wèi)主軸；第二是政府要重新(xīn)掌握改革的主導權。第十屆三中全會，提出經濟體(tǐ)制的整體(tǐ)配套體(tǐ)制改革。朱镕基提出來财稅從國(guó)有企業、從金融體(tǐ)系從社會保障體(tǐ)制等等的一系列的進行改革。在1993年以後推出了一系列的整體(tǐ)改革。當時的一些改革措施一直影響到了今天。比如财稅體(tǐ)制改革，就是由把這種财政大包幹制度的改革變成了分(fēn)稅制改革，第二進行了金融體(tǐ)制改革，把中國(guó)人民(mín)銀行由商業銀行中剝離出來，變成一個政策性銀行，貨币發行者，中工農建成立了五大行，把呆壞帳進行了剝離，引進外資進入到五大銀行，到海外去上市，把整個金融體(tǐ)系的體(tǐ)制進行了大規模的變化。

    然後進行了以抓大放小(xiǎo)，國(guó)退民(mín)進為(wèi)主題的改革，國(guó)有企業從一些競争性的行業中退出，2003年成立了國(guó)資委，進行了國(guó)有企業的改革，通過上市公司，通過深滬兩市的資本市場，為(wèi)國(guó)有企業進行背書，所以很(hěn)長(cháng)時間裏面，我們的資本市場主要的任務(wù)是為(wèi)國(guó)有企業解困服務(wù)的。所以資本市場很(hěn)多(duō)的題材性問題，包括到今天很(hěn)多(duō)的遺留症都是當年所帶來的。

    到了1997、1998年的時候，發生了東亞金融風暴。索羅斯首先打亞洲貨币，泰國(guó)打完以後打印度尼西亞，然後打韓國(guó)，韓國(guó)打完以後再打中國(guó)及中國(guó)的人民(mín)币是一個孤島，隻能(néng)打港币。在香港舉辦世界銀行年會的時候請了索羅斯來演講。他(tā)第一講人民(mín)币有泡沫，必須要貶值。第二天同樣的講台上，朱镕基代表中國(guó)政府進行了演講，朱镕基說中國(guó)要承擔捍衛亞洲貨币穩定的責任。什麽叫大國(guó)崛起，大國(guó)崛起就是朱镕基講這句話的時候。然後美國(guó)的對沖基金和香港政府在聯交所進行了一次非常重要的對賭，我們動用(yòng)了1600多(duō)億人民(mín)币通過上市集團，上海實業管道出去的在香港有一場非常重要的關于港值的對賭，最終把索羅斯趕走，東亞經濟落幕。

    在這一場過程中，中國(guó)捍衛了亞洲經濟的穩定，但是同時在1998年中國(guó)國(guó)内經濟也非常的蕭條。1978年以後民(mín)營企業家第一次感覺到宏觀經濟的變化，第一次發生大的倒逼歇業，蕭條是在1998年經濟危機，我寫了一本書叫《大敗局》，那本書裏面寫到在1998年的國(guó)内金融危機裏十個企業有七家死。當年出現的景象第一個是銀根緊縮地第二是内需蕭條，第三是所有的銀行對民(mín)營企業進行大規模的惜貸和銀根縮進。

    當時為(wèi)了把中國(guó)經濟重新(xīn)拉出泥潭，朱镕基說要擡着棺材搞改革，不管前面是萬丈深淵，我要鞠躬盡瘁，死而後已，他(tā)講那句話的時候也是中國(guó)經濟最危險的時候。1998年進行了非常重大的三個産業改革。第一個是取消福利分(fēn)房，正式把商品房的制度推向全中國(guó)。第二開始引進了香港的按揭制度，銀行大規模的進行商品房按揭，我們把房地産老虎從籠子裏放出來，之後房地産成為(wèi)老百姓居民(mín)的最大的消費。

    第二是在1998年開放了民(mín)營企業的外貿進出口自主權，從1978年到1999年，民(mín)營企業老闆賺到絕大部分(fēn)錢都是内貿市場，當時外貿被管控，所以1978年到1998年20年，民(mín)營企業通過進口替代的方式，從國(guó)外引進生産線(xiàn)，在國(guó)内進行大規模的生産，所以1978到1998年是内貿極度繁榮的時期，然後出現了産品大規模的過剩，1998年85%的産品大量的過剩。到這個時候朱镕基開始了外貿民(mín)營企業的自主權，所以made in China是從1998年k開始的，朱镕基把國(guó)内20年所形成的産能(néng)向全世界進行釋放。阿裏巴巴是1999年創辦的，馬雲如果早半年來辦阿裏巴巴，可(kě)能(néng)也沒有今天阿裏巴巴什麽事了，晚半年也沒有阿裏巴巴什麽事了，剛剛在那個時間點做了一個跟國(guó)際貿易相關的信息交易平台。

    1998年中央政府發行了6千億中長(cháng)期國(guó)債，開發了基建、交通軌道的建設，高速公路、城市擴容、高架橋等大規模的城市化建設，把錢砸下去。三架馬車(chē)，以房地産為(wèi)主的居民(mín)消費，第二是以中小(xiǎo)民(mín)營企業為(wèi)主的外貿經濟，第三是以政府投資為(wèi)主的城市化建設。1998年以後很(hěn)長(cháng)的時間裏面，這個國(guó)家經濟好不好，這個區(qū)域經濟好不好主要是看這三架馬車(chē)好不好。1998年形成三駕馬車(chē)格局形成以後對産業經濟造成重大的沖擊。

    随着房地産市場的崛起，中國(guó)的房地産開發商成為(wèi)了經濟發展的最大的套利群體(tǐ)，獲得了大量的暴利。随着房地産和城市化發展以後，這個國(guó)家經濟發展對能(néng)源的需求有大規模的增加，需要水泥、需要煤。1998年以後能(néng)源價格開始大規模上漲。1998年中國(guó)整個經濟面貌由一個輕型化的産業格局進入到了一個重型化的過程。

    2003—2012年中國(guó)第三改革階段：所有社會矛盾都靠擴大投資來掩蓋掉

    朱熔基執政是到2002年底，2003年開始進入新(xīn)的時期，中國(guó)當時的經濟面貌非常好，2001年加入了WTO，東亞金融危機以後經曆了五年的一個複蘇發展，中國(guó)的民(mín)營企業特别是外貿企業獲得了長(cháng)足的發展，那個時間段的中國(guó)民(mín)企信心極端爆膨，那個時候認為(wèi)改革差不多(duō)該過的關都過完了。提出要進行政治體(tǐ)制改革，當年提出來要改憲法的第一條，因為(wèi)憲法第一條是什麽呢(ne)？叫做中華人民(mín)共和國(guó)是工人階級領導的工農聯盟為(wèi)基礎的人民(mín)民(mín)主專政的社會主義國(guó)家。現在說這句話不對了，我們現在不再是工人階級領導的，整個利益集團也不再是工農聯盟為(wèi)基礎的。企業家在哪裏？知識分(fēn)子在哪裏？當時中央政府也提出來了要進行大規模的市場化經濟改革。所以胡溫上任的時候給人一個非常大的信心，整個國(guó)内環境和經濟改革的面貌也是處在一個蒸蒸日上、信心爆膨的時期，現在回過頭來看最好的時間是那個時間。　　

    但是很(hěn)可(kě)惜2003—2012年中國(guó)第三改革階段，經濟改革基本上都在仰望星空中完成的。這個時間裏面中國(guó)的經濟仍然進行了外延式的發展，經濟規模不斷的擴大。

這十年也是貨币泡沫化的十年，這十年整個貨币總量增加了5倍，這5倍如果用(yòng)很(hěn)戲劇化的方式來對比，基本上相當于中國(guó)前70大城市商品房交易價格上漲的幅度，這十年裏面商品房價格上漲了大概5倍左右。所以很(hěn)多(duō)老百姓抱怨房價不斷的上漲，如果從貨币角度來看，人民(mín)币的角度來看，這十年的商品房價格的上漲，基本上是一個貨币現象。所有社會矛盾都靠擴大投資來掩蓋掉。這一屆政府執政結束的時候，第一中國(guó)經濟規模非常龐大。貧富差距的問題變得非常嚴重、區(qū)域不均衡的問題非常嚴重，民(mín)營資本在2009年以後出現了大規模的出逃。也在這個十年裏面中國(guó)形成了幾個權貴家族，他(tā)們像一層油一樣的盤旋在國(guó)民(mín)經濟的上遊，幾大家族控制幾個大的産業。

    習李執政時期：新(xīn)實業、新(xīn)消費、新(xīn)金融、新(xīn)城鎮化

    所以會發覺到，到了2013年，習李政權上任的時候拿(ná)了一手更大的牌，但是體(tǐ)制角度跟十年前相比已經變的很(hěn)差了。整個國(guó)民(mín)經濟從經濟角度來講，陷入到一個矛盾重重的狀況，社會層面也是矛盾重重。2013年12月份第十八屆三中全會是78年以後一個比較重要的會議，我認為(wèi)大概是78年的十一屆三中全會，十四屆三中全會以後，第三個重要的曆史性的中共全會，當這個全會召開的時候，會發覺經濟發展整個基本面發生了大的變化，社會的基本面發生了大的變化。然後在經濟上必須要繼續推動市場化改革。2015年的景象。如果把它放到改革史上來看完全有必然性。

    前面講了政策，講了整個宏觀36年的經濟變革，我們現在回到産業層面來看問題。從78年為(wèi)了走出整個東亞金融危機的壓力，朱熔基政府進行了三個大的産業改革，房地産消費、居民(mín)消費、大規模的進出口和政府性投資，形成了三架馬車(chē)。

    如果你問我，中國(guó)2015年的經濟看這三架馬車(chē)，還能(néng)不能(néng)表達中國(guó)産業經濟的一個基本面，如果問錢還在不在房地産裏面，還在不在進出口裏面，還在不在政府投資裏面？已經不在了。今天的錢我們認為(wèi)存在于四個地方：一是新(xīn)實業，第二新(xīn)消費，第三新(xīn)金融，第四新(xīn)城鎮化。2015年以後，中國(guó)的整個産業經濟由三架馬車(chē)的狀态出現新(xīn)的四個動力，這是1998年以後最大的變化。

    四個新(xīn)的變化和三架馬車(chē)最大的區(qū)别是三架馬車(chē)時期，所謂的消費、出口和投資，全部都是從無到有的。原來沒有商品房制度，進行了商品房建設，原來沒有民(mín)營企業的進出口的景象，後來有了made in china，所以過去的三架馬車(chē)是一個從無到有的過程。未來的新(xīn)實業、新(xīn)金融、新(xīn)消費、新(xīn)城鎮化，不再是一個從無到有的過程，而是一個優質(zhì)的過程。今天的實體(tǐ)經濟已經是全球最大的制造國(guó)。無非怎麽把舊實業變成一個新(xīn)實業的問題。我今年寫過一篇文(wén)章，關于馬桶蓋的事情。每一件商品的全球制造第一全部在中國(guó)，日本的這些商品都賣的非常貴，一個電(diàn)飯煲最貴的是一萬塊，一個馬桶蓋是兩千塊錢。為(wèi)什麽中國(guó)的消費者千裏迢迢着飛機跑到日本買回來。說明中國(guó)的中産階級已經出現了，他(tā)對商品的需求開始有品質(zhì)和性能(néng)上的需求。

    從今以後有四個字在中國(guó)不再存在了，叫“價廉物(wù)美”，這四個字害了中國(guó)制造很(hěn)長(cháng)時間，一直到今天很(hěn)多(duō)IT業人，在台上做喬布斯演講一樣的，我這台手機用(yòng)全世界最好的鋼闆、全世界最好的攝像頭，全世界最好的面闆、最好的芯片，最好的零部件，講到最後告訴你說這個手機的價格是蘋果的1/3。告訴各位，到今天這個理(lǐ)念一定是錯因為(wèi)不可(kě)能(néng)那麽便宜，你一定在講假話，全世界好的東西一定需要好的價格，隻有好的價格以後才有好的利潤，有了好的利潤以後才有好的創新(xīn)，有了好的創新(xīn)以後才可(kě)以推動這個産業的進步。曆史上每一個産業的進步，沒有一個産業是被價廉物(wù)美所推動的。所以中國(guó)很(hěn)長(cháng)時間裏面的實業經濟規模，所謂的舊實業就是這個過程。就是進入到這個領域裏，通過價廉物(wù)美的方式獲得一定的市場份額，然後繼續通過規模經營的方式把規模擴大，然後産生邊際效應。當最終規模擴大到非常大的時候，利潤就像刀(dāo)片一樣的薄，中國(guó)每一個企業從冰箱、空調、洗衣機到衣服、到飲料，最終做到最後面的飲料一定是全球第一，第二利潤是全球最薄的，這就是所謂的舊實業，今天已經吃很(hěn)大的苦頭了。

    第二是消費部分(fēn)，現在需要新(xīn)消費。

    第三金融行業，現在全世界十大銀行裏面中國(guó)占了四家。金融服務(wù)在中國(guó)現在還是個非常弱的部分(fēn)。

    第四是新(xīn)城鎮化。

    所以未來的在産業經濟層面發生的變化，是一個從一個非常大規模的基礎下怎麽樣變得更好的一個過程。而在這個過程中，過往36年很(hěn)多(duō)成功的商業模式很(hěn)多(duō)的管理(lǐ)思想、很(hěn)多(duō)成功的經濟、企業運營理(lǐ)念都可(kě)能(néng)會發生變化。所以從今往後一段時間裏面，很(hěn)可(kě)能(néng)是一次非常大規模的品牌、人才和企業的一個淘汰期。

    先來看看制造業的變化。

    制造業在過去的36年裏，由一個制造能(néng)力非常差的一個國(guó)家成為(wèi)全球第一大的汽車(chē)制造業大國(guó)。當我們成為(wèi)全球第一制造業大國(guó)的時候，今天所有制造業的朋友們都覺得日子很(hěn)難過。我認識很(hěn)多(duō)的實業界的朋友們。第一次說我這個行業做不下去了，很(hěn)多(duō)人開始歇業，有的人當投資人去了，搞風投了。

    制造業最大的問題，我認為(wèi)是成本問題，還是被價廉物(wù)美給害的。我們在過去30多(duō)年裏面，中國(guó)制造業的成長(cháng)，大概是依賴于這四個狀況，第一土地很(hěn)便宜，第二勞動力很(hěn)便宜，第三政府給我們各種各樣的稅收減免，我們還非常勇敢的偷漏稅收。第四我們對環境保護不需要承擔任何的責任。在很(hěn)長(cháng)時間裏面中國(guó)制造就是這麽帶來的，完全靠四個成本優勢。

    但是在今天，産業經濟層面這四個優勢至少在東南沿海地區(qū)基本上都喪失掉了，土地成本不再便宜，勞動力成本不再便宜。第三稅收，第四是環境保護，從中國(guó)每一個公民(mín)開始，到政府，對環境保護的要求越來越高了。這四個過去所謂中國(guó)制造的成本性優勢，在今天，特别是在東南沿海地區(qū)可(kě)以講已經徹底喪失完了。所以這也是我們制造業企業現在面臨困難的一個時期。過去的很(hěn)多(duō)成功的模式，生産的模式，我們的營銷模式，品牌模式，對人力資本的認知模式，資本的認知模式，都發生了變化。從今往後的未來幾年裏，從今年開始會進入到大企業危機年，前幾年中小(xiǎo)企業日子很(hěn)難過，2015年開始大企業會日子很(hěn)難過，而且會越來越難過。

    到目前為(wèi)止沒有一個中國(guó)的快銷品在歐美市場上獲得過成功，這一個非常困難的問題。這個問題可(kě)能(néng)不是制造業的問題，是整個中國(guó)文(wén)化産業創意産業的問題。現在到歐美主流市場上說，你跟他(tā)說中國(guó)人的形象是什麽？能(néng)夠想的起來第一個是李小(xiǎo)龍，第二是大紅燈籠。他(tā)想不出任何新(xīn)的東西出來。你是一個野蠻成長(cháng)的過程。當一個國(guó)家是這樣的話，一個企業是非常無能(néng)為(wèi)力的。所以在過去的十年裏面，這個企業就突然間發生了很(hěn)多(duō)的一些衰敗性的變化，品牌老化、渠道老化，國(guó)際化戰略失控。在中國(guó)區(qū)市場裏面，當你成一個排名第一、第二名領先者企業的時候，由追趕者變成領先者的時候，你的行動開始失控了。這樣的景象幾乎發生在中國(guó)很(hěn)多(duō)的大型企業中。

    去年前年兩年時間裏，海爾裁員裁了2.6萬人。娃哈哈曆史上第一次出現了經營業績的下滑，下滑了6%，宗慶後已經70歲了，去年今年中國(guó)有一些老一輩的企業家都邁到了70歲這個檻，一個70歲的老人确實很(hěn)難理(lǐ)解一個孩子要喝(hē)的飲料，到底喜歡喝(hē)什麽飲料。所以過去五年裏面這家企業沒有研發出一款年輕人喜歡的飲料。雖然銷售額有五六百億，五年裏面沒有研制過一款。波士登中國(guó)最大的羽絨衫企業，去年關了6000家企業，各位想一下一家企業兩班倒，中國(guó)很(hěn)多(duō)的服飾企業陷入危機，中國(guó)很(hěn)多(duō)的産業企業陷入到了危機。

    今天的中國(guó)制造業正在發生一個很(hěn)大的變化，未來的中國(guó)地區(qū)值得投資的，或者說制造業轉型的一個方向，是由三個關鍵詞所構成的。第一叫做專業公司，他(tā)在一個專業領域裏面紮根的非常深，我這次去沖繩買了一個日本的保溫杯，去網上查了一下，這家保溫杯公司做了多(duō)少年？做了82年。就這麽一個看上去沒有什麽技(jì )術含量的公司，做了82年。未來一定是像這樣一些專業性的公司。第二無論你是哪一個行業的制造型企業，必須要完成信息化改造。運用(yòng)信息化的手段改造企業内部所有的流程，供應鏈、生産線(xiàn)、OA、财務(wù)流程、學(xué)習流程進行改造。同時用(yòng)信息化的手段改造你和消費者之間的關系。由此形成第三個關鍵詞就是小(xiǎo)制造。由中國(guó)made in china的模型變成小(xiǎo)制造。

    未來新(xīn)增長(cháng)的動力是新(xīn)實業，新(xīn)實業和舊實業的區(qū)别在哪裏？第一個終端商品的定價必須要跟成本脫鈎。這是新(xīn)舊實業一個非常重要的分(fēn)水嶺。第二個重要的特點新(xīn)實業是一個由制造到消費的一個供應過程，變成由消費者到制造商的一個反向過程。有兩家企業都有這個特點，一個是家居企業，一個是服裝(zhuāng)企業，他(tā)們通過定制化，消費者信息改造的關系，成為(wèi)了這個行業中利潤率最高、成長(cháng)最快的企業。

    我們在順德(dé)采訪過一個企業，叫尚品宅配，順德(dé)是做辦公家居和民(mín)用(yòng)家居最大的集散地。我們去的時候發覺幾乎都是哀鴻一片，但是這家企業在順德(dé)每年都保持30%幾的增長(cháng)，以前順德(dé)的家居公司就是把全中國(guó)的大木(mù)材買過來，然後分(fēn)銷，分(fēn)銷到各個家居市場去賣。以後有家居賣不掉就打折賣。尚品宅配給每個銷售員買一個ipad，到這個店(diàn)的時候你會看到一堆拿(ná)了ipad的年輕人，問你家有多(duō)大？打算花(huā)多(duō)少錢買家居？風格是什麽樣的？把這些信息輸入到電(diàn)腦裏面會出現一系列的家居，通過訂單式的方式，最終形成訂單組合。顧客确定之後付訂金進行生産。

    第二是新(xīn)消費，未來有一個錢沒有得賺，就是信息不對稱的錢。很(hěn)長(cháng)時間靠信息不對稱賺錢，未來就很(hěn)麻煩，未來所有的銷售額和制造平台之間的，原來有總批商、零售商、零售服務(wù)商，所有的這些生意未來大概都沒有了，直接由制造到平台。

    第二個變化未來零售，現在的年輕人對商品的購(gòu)買認知不再通過廣告模型了，現在如果問一個90後、00後的小(xiǎo)孩，我跟他(tā)講，上海現在有一個地方吃蛇很(hěn)好吃你可(kě)以去吃，他(tā)幹的第一件事是什麽呢(ne)？到大衆點評去看評論，那種從上往下這種硬廣模型都失效了。

    大家看到這個洗衣店(diàn)的老闆叫張榮耀，1995年開始洗衣店(diàn)，暗無天日不賺錢，結果兩年多(duō)年前他(tā)開發了一個産品，去年這個産品估值為(wèi)2個億，叫一袋洗，如果住在這個店(diàn)的附近，可(kě)以到上面去提出需求，說我有衣服要洗，這個店(diàn)的店(diàn)員跑到你家裏來，給你一個布袋子，你可(kě)以塞進足夠的東西，99塊錢，48小(xiǎo)時之内給你洗好送到你家。　

    2014、2015年在消費領域還發生了消費世代的突變。在改革開放中，最大的獲益人群是1962年到1975年之間出生的人。我們這一代人享受了這一輪改革上半場幾乎所有的福利。然後我們就用(yòng)我們的審美和價值觀制造了中國(guó)當今的商業世界。我們現在最有錢，我們無比的有錢。但是問題是當我們這一代人成為(wèi)最大主力的時候，突然發現流行消費跟我們沒有關系了。這裏給大家看兩部電(diàn)影，一部叫《歸來》，我覺得很(hěn)好看，但票房隻有一億多(duō)，我問90後為(wèi)什麽不看這個電(diàn)影呢(ne)？他(tā)們說看不懂。一個女的舉了一個牌子火車(chē)站門口，天下男人都死光了。還有一部電(diàn)影叫《小(xiǎo)時代3》，我被我女兒拖着去看的，我實在很(hěn)難忍受這種片子，但是它賣了6個多(duō)億。

    這說明什麽呢(ne)？這兩年發生的事在突變，第一個80後和90後，開始主導了中國(guó)的消費潮流，原來都是我們幹的事，我們說喜歡什麽樣車(chē)的款式，這個車(chē)就包賣，我們說喜歡什麽樣的電(diàn)影、什麽樣的歌星，都包賣，現在我們說了不算了，我們的孩子們說的算，他(tā)們花(huā)着我們的錢，搶走我們的話語權。這是第一件事。

    第二件事，這個世界出現了圈層，我們為(wèi)什麽不知道鹿晗，為(wèi)什麽不知道天殘土豆，因為(wèi)出現了圈層消費，我喜歡高爾夫，在高爾夫圈層，我喜歡旅遊、喜歡攝影、喜歡理(lǐ)财，都有各自的全層，鹿晗不做大衆傳播，在幾百萬的粉絲裏面已經非常有名了，他(tā)在粉絲裏面造成一種傳播以後，反向造成公衆傳播，公衆傳播是被動的傳播他(tā)，就像我今天在這裏被動的傳播鹿晗一樣的。所以這是一個消費領域裏面正在發生的一個事情，80後90後掌握消費的主導權。

    當終端消費的話語權被逐漸突變型轉移的我們有沒有可(kě)能(néng)理(lǐ)解這些80後、90後呢(ne)？當我想這個問題的時候我想一件事，我有沒有理(lǐ)解過我的父親呢(ne)？我此生沒有理(lǐ)解過我的父親，所以我大概不能(néng)理(lǐ)解我的女兒。怎麽辦？隻有一個辦法，就是把世界交給他(tā)們。

    所以我最近在一些場合和企業家交流的時候，我說回到你的公司裏面，看看80後的比例有多(duō)少，低于30%的你就是一個老企業。我去年做了一個自媒體(tǐ)，現在跟着我做自媒體(tǐ)的有7個小(xiǎo)孩。最大年紀1987年，最小(xiǎo)的1991年，三個應屆畢業生，我跟他(tā)們有巨大的代溝。我有一個木(mù)偶叫巴九靈，這個木(mù)偶講的每一句話我不能(néng)修改的。剛剛開始做的時候就發生了兩件事，這個小(xiǎo)孩講了一句話，花(huā)澤類。我說這是誰呀是一朵花(huā)還是品牌？還有一句話“吳老師你造嗎”，我是當總編輯出生的人，就怕了，說“吳老師你造嗎？後來去查百度，就知道了“你造嗎？就是你知道嗎？巴九靈所有的話，所有的文(wén)章跟我都沒有關系，完全不理(lǐ)解那些事，我是搞财經的。但是如果沒有那個東西的話，我們的點擊率就不會那麽高。我們就在妥協。所以未來在座的60後、70後朋友們，跟你們公司的80、90後一定有一次痛苦的妥協。

    銀行是由哪些業務(wù)構成的，負債業務(wù)、終端業務(wù)、網點業務(wù)、銀聯等等，這些東西在未來幾年會被一一消解掉。金融業正在面臨巨大的變化。一方面銀行的市場化革命開始了。去年四家民(mín)資銀行已經審批過關了，這次兩會，銀監會主席說，民(mín)資銀行的數量不予限制。那就是未來的市場化力量會進入到銀行系統來。我們的利率和彙率的改革會大幅度的推進。第二是互聯網力量對傳統銀行模式的沖擊現在已經是革命性的。

    十多(duō)年前的時候我跟一些銀行界的朋友讨論過一個事，說外資銀行、民(mín)資銀行對我們這些人中農工建五大行的沖擊，哪個點上發生這個戰争？大家當時讨論比較多(duō)的是網點服務(wù)、私人銀行業務(wù)，信托産品，混業經營。讨論比較多(duō)的是每一個點大家都像打仗一樣在這些點上形成一些防禦體(tǐ)系，我們中農工建交五大行的收益、江山就千秋萬代了。但是問題是這個世界上發生的事，未來消滅你的人永遠(yuǎn)不在你現在的名單上，誰也沒有想到短短幾年時間裏面，當年就根本不在名單上的這些互聯網公司，那麽小(xiǎo)的P2P企業，通過支付這個環節開始切入。

    我記得去年3月份的時候，招行和阿裏、騰訊三家聯合宣布推出虛拟信用(yòng)卡。48小(xiǎo)時以後宣布暫停。如果當年不宣布暫停的話，很(hěn)可(kě)能(néng)今天我們坐(zuò)在這裏演講的時候，在國(guó)家會計學(xué)院演講的時候，我們的口袋已經沒有信用(yòng)卡了。但是虛拟信用(yòng)卡在中國(guó)遲早會推進，銀聯自己虛拟信用(yòng)卡體(tǐ)系已經做完了。

    在這幾年内金融行業會發生很(hěn)大的轉型。有三個，第一網絡銀行、第二在線(xiàn)支付，第三大數據管理(lǐ)。網絡銀行、在線(xiàn)支付現在都已經變成事實，接着看大數據管理(lǐ)在多(duō)大程度上沖擊我們的傳統業務(wù)。

    （阿裏巴巴）去年推出了一個跟六家銀行聯合發起的無抵押貸款業務(wù)，宣布給所有在阿裏平台上做B2B業務(wù)的朋友們，你做一美元的外貿生意，可(kě)以給你一塊錢人民(mín)币的貸款，最高限額在一千萬人民(mín)币。這是第一次大數據在銀行業務(wù)中得到了體(tǐ)現。你不需要任何的貸款。為(wèi)什麽不需要任何貸款呢(ne)？因為(wèi)你所有的外貿生意在我這個平台上已經跑了5年、10年了，不需要看你有多(duō)少廠房、多(duō)少設備、多(duō)少員工、多(duō)少存款，隻要看你做多(duō)大的生意，這就是所謂的大數據生意。這個大數據生意僅僅在外貿企業進行，如果以後内貿企業、在淘寶的用(yòng)戶，最終每一個用(yòng)過支付寶、财富的業務(wù)中進行過的人，都可(kě)以應用(yòng)。你們銀行的貸款業務(wù)、資産業務(wù)還可(kě)以做嗎？所以這是金融業發生非常大的變化。其實這個影響不但影響到金融行業，接着就影響到每一個企業的融資業務(wù)、融資成本和融資思路，也影響到每一個個人、每一個中産階級家庭的資産配置和資産流通狀态。所以金融現在很(hěn)多(duō)基礎的知識和基礎的邏輯都可(kě)能(néng)要被重寫，這是所謂的新(xīn)金融。

    從1978年到現在中國(guó)革命視角來看，中國(guó)現在發生了三次大的産業層面上的轉型，第一次從1978年到1998年從短缺經濟向過剩經濟轉型的過程，在這二十年裏面，幾乎所有的生意都在内貿完成。内貿有關的最大的三個生意是吃穿用(yòng)，所以産業是輕型化，變成了一個初步的商品經濟國(guó)家。第二個階段是1998—2004年由輕型化到重型化的轉移，随着房地産不斷的發展。2015年到未來産業由重型化向消費和金融化轉型。

    第四是城鎮化。過去的15年時間裏，中國(guó)大規模的财富、大規模的基礎建設、大規模的城市化建設是發生在以前70大城市為(wèi)中心的區(qū)域經濟格局裏面。上海市在過去的10年裏面人口增加了60%。新(xīn)加坡增加了24%，香港增加了13%。但是在未來我認為(wèi)會發生很(hěn)多(duō)不确定的情況。第一個是未來的城市化中心一定不是上海。一定不是北京、也不在杭州、不在這些區(qū)域，而在全國(guó)前核心集鎮和縣城，我想這個也是李克強提出城鎮化主要的宗旨，人口不能(néng)再聚集，所以人口要下移。産業要下沉，一些制造業要西遷、要北移。

    在未來十年新(xīn)城鎮化過程中，我認為(wèi)一定會出現“死城”，出現“空城”，出現失敗的城鎮化建設。一個縣城、一個核心集鎮能(néng)不能(néng)生根發芽，能(néng)不能(néng)長(cháng)成一個真正的集鎮就跟公配有關，跟人口的聚集有關，跟消費有關，跟産業結構有關，跟水土環境有關，跟很(hěn)多(duō)的東西都有關系。所以未來十年城鎮成化的風險比過去15年大很(hěn)多(duō)。

    實際上我們在産業層面上看到了很(hěn)多(duō)危機，同時也看到很(hěn)多(duō)新(xīn)的動力，在實業經濟裏面發生很(hěn)多(duō)轉型的變革，在消費領域裏發生變化，新(xīn)的金融、新(xīn)的城鎮化都給我們帶來了很(hěn)多(duō)新(xīn)機會。中國(guó)确實在産業經濟層面，從經濟成長(cháng)層面有很(hěn)多(duō)的機會，我們仍然是一種以觀察的心态來看面對改革史上的2015，中國(guó)改革遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有走到終點。改革靠誰？靠我們每一個人，這個前提下我們對改革要有充分(fēn)的耐心。它的長(cháng)度、時間長(cháng)度、難度、曲折性、未來的不确定性，可(kě)能(néng)會超出我們每一個人的想象。在今天、在新(xīn)的技(jì )術革命推動下，所有的行業正在發生變化。腦子轉不過來的人都會被淘汰掉，都會離開這個會場，活下來的都擁抱未來的，面對年輕的積極性。我們用(yòng)一句庸俗的話，2015年的中國(guó)仍然是一個最好的時代，也是一個最壞的時代。　

                                   備注：演講有删減。

                                   來源：高層内參|作(zuò)者：吳曉波