P2P監管趨向“嚴緊硬”

由銀監會等多(duō)部委聯合發布的《網絡借貸信息中介機構業務(wù)活動管理(lǐ)暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)至今剛好滿一周年。一年中，882家網貸平台退出，截至目前，曆史累計問題平台有3841家，現運營平台數約2000家，問題平台占比超六成。

　　這一年，可(kě)以說是網貸行業的“監管年”，據統計，一年内各級監管部門共出台了50多(duō)份關于P2P的監管細則。《經濟參考報》記者從銀監會獲悉，年内還将落地多(duō)項含硬性指标的監管文(wén)件，包括《網絡借貸信息中介機構信息披露指引》(以下簡稱《信披指引》)、《網絡小(xiǎo)額貸款管理(lǐ)指導意見》等，其中《信披指引》最快将于本月内下發。

　　深洗牌　882家網貸平台退出

　　2016年8月24日，銀監會等多(duō)部委聯合發布《暫行辦法》，為(wèi)網貸平台劃出了“十三條紅線(xiàn)”，其中包括禁止自融或變相自融，禁止歸集出借人的資金，禁止直接或變相承諾保本保息，禁止項目期限拆分(fēn)，禁止自行發售或代銷理(lǐ)财産品等。同時，《暫行辦法》要求設有風險提示、信息披露專欄，對個人、企業分(fēn)别設定借款金額上限，并要求平台上線(xiàn)銀行存管，申請系統安(ān)全認證，電(diàn)信業務(wù)許可(kě)證等。其中，銀行存管最受關注。

　　自《暫行辦法》發布至今，網貸平台按照監管要求，走上加速整改合規的道路，也有不少平台自知無法符合最新(xīn)監管要求，選擇退出。網貸之家數據顯示，一年以來，有882家平台退出網貸行業，惡性退出的問題平台225家，其中貸款餘額超過千萬元的有47家；良性退出的停業和轉型平台657家。

　　數據顯示，廣東、北京、上海等網貸發展規模居全國(guó)前列的地區(qū)，停業及問題平台數量同樣居于前列。近一年時間，廣東、北京、上海、浙江和山東五個地區(qū)累計停業及問題平台數量為(wèi)556家，占比達到了63.04%。

　　以去年8月24日為(wèi)時間分(fēn)割點進行統計分(fēn)析，停業及問題平台占比發生了較大的變化，《暫行辦法》出台前停業、轉型的比例分(fēn)别為(wèi)43.12%、0.78%，《暫行辦法》出台後停業、轉型的比例上升至70.41%、4.08%。相對的，跑路、提現困難、經偵介入的平台數量占比均出現了下降。網貸之家分(fēn)析師陳曉俊認為(wèi)，出現此變化的原因是衆多(duō)小(xiǎo)平台在嚴厲的監管背景下，無法滿足監管層的要求，平台選擇主動清盤停止營業，這部分(fēn)平台待收較小(xiǎo)，比較容易完成清算。

　　陳曉俊告訴記者，從平台背景來看，目前停業及問題平台中約99%的平台屬于民(mín)營系平台，民(mín)營系平台由于沒有強大的背景和雄厚的資本實力，在嚴厲的監管環境下更容易被淘汰出局。随着行業“大浪淘沙”的進行，強背景平台将更受關注。

　　強監管　涉P2P監管文(wén)件超50份

　　從去年8月24日至今，從央行、銀監會到各省市級協會都出台了不少監管細則和政策對P2P網貸行業進行規範整治。據零壹财經不完全統計，在過去的一年時間裏，各級政府部門及行業協會累積發布有關P2P的各項監管政策超50份，從“資金存管指引”、“備案管理(lǐ)指引”到“催收規範”等不一而足。

　　全國(guó)性政策中，包含上述提到的《暫行辦法》，還有國(guó)務(wù)院辦公廳下發的《互聯網金融專項整治實施方案》、銀監會等15部門發布的《P2P網絡借貸風險專項整治工作(zuò)實施方案》、銀監會下發的《網絡借貸資金存管業務(wù)指引》、國(guó)務(wù)院互金專項整治工作(zuò)小(xiǎo)組發布的《關于開展“現金貸”業務(wù)清理(lǐ)整頓工作(zuò)的通知》、銀監會等6部門發布的《關于進一步加強校園網貸整治工作(zuò)的通知》、銀監會等3部門下發的《關于進一步加強校園貸規範管理(lǐ)工作(zuò)的通知》，一共7份監管文(wén)件。

　　在地方性政策中，北京、上海、廣東、廈門、深圳一共下發了9份關于P2P的監管文(wén)件，其内容主要涉及備案登記和《暫行辦法》的實施細則等。

　　除了中央和地方的監管政策，北京市網貸行業協會、廣州互聯網金融協會、深圳互聯網金融協會、廣東互聯網金融協會等地方行業協會也下發了一系列網貸監管文(wén)件，内容涉及校園貸、現金貸、首付貸、債權轉讓、催收規範等諸多(duō)自律性監管内容。

　　金融業屬于經營風險的行業，高風險屬性決定了強監管的必要性。“随着互聯網金融規模逐步做大，加強監管很(hěn)有必要。《暫行辦法》出台的這一年，網貸行業逐漸步入正軌，各項制度越來越完善，系統性風險的出現概率大大降低，監管所帶來的正面影響顯而易見。”國(guó)開行旗下開鑫金服總經理(lǐ)周治翰表示。

　　值得關注的是，随着金融科(kē)技(jì )的發展，科(kē)技(jì )監管也逐漸被提上議事日程。今年5月，央行成立金融科(kē)技(jì )(Fintech)委員會，旨在加強金融科(kē)技(jì )工作(zuò)的研究規劃和統籌協調。周治翰認為(wèi)，科(kē)技(jì )監管的應用(yòng)有利于“點穴式”精(jīng)準監管，避免“一刀(dāo)切”，更科(kē)學(xué)更高效地讓行業有序發展。

　　嚴緊硬　政策趨向“硬性指标監管”

　　銀監會審慎規制局局長(cháng)肖遠(yuǎn)企透露，目前《信披指引》正在内部征求意見中。另有知情人士告訴記者，該《信披指引》最快将于本月内下發。對于行業信息披露問題，雖然此前中國(guó)互金協會及各地方互金協會已經出台了一些指引，但從本質(zhì)上看仍然是行業自律标準，懲戒手段也隻限于協會層面。“信息披露在行政監管層面是個空白，銀監會如果出台監管政策，可(kě)能(néng)填補這個空白。”麻袋理(lǐ)财研究院研究總監路南告訴記者。

　　周治翰告訴記者，之前關于信息披露的标準比較寬泛，而銀監會作(zuò)為(wèi)監管機構，出台的這個标準是帶有強制性的硬性指标，平台都必須按照标準的要求披露信息。這也預示着網貸行業在合規又邁出了一大步。

　　今年下半年，除了《信披指引》外，《網絡小(xiǎo)額貸款管理(lǐ)指導意見》也在銀監會政策制定計劃中，而《處置非法集資條例》則在銀監會政策推進類項目中。其中，《處置非法集資條例》在銀監會2017年46項立法計劃中，是法律位階最高的行政法規。據了解，該條例将賦予地方人民(mín)政府行政查處權，解決地方監管部門有責無權、依據不足、手段缺乏等問題。“一旦出台，将方便地方監管部門在行使職權時有法可(kě)依，便于消除監管真空，實現對非法集資全鏈條、穿透式綜合監管。”周治翰分(fēn)析稱。

　　強硬的行政手段監管将成為(wèi)互金整治下半場的特點。不久前，銀監會年中工作(zuò)座談會對監管給予了定調：将以“嚴緊硬”改變“寬松軟”。在路南看來，監管政策已經有從“政策引導”、“底線(xiàn)監管”走向“行政手段”、“硬性指标監管”的趨勢。

　　對于細分(fēn)的網貸行業，投之家CEO黃詩樵認為(wèi)，“嚴”主要是從監管内容來看，一系列政策的出台将進一步明确網貸平台的中介定位，對于平台開展的業務(wù)也将進一步予以規範與限制。“緊”主要是體(tǐ)現在期限上，在整改期限内完成備案合規，對于平台來說，剩下的時間不多(duō)了。“硬”體(tǐ)現在監管的力度與态度上，政府将大力度對網貸行業進行整改與監管。

　　周治翰指出，合規隻是網貸行業面臨的第一道關卡，未來如何做大做強，健康良性發展才是更嚴峻的挑戰。在優質(zhì)資産稀缺的情況下，尋找合适的小(xiǎo)額分(fēn)散資産、嚴控信用(yòng)風險和操作(zuò)風險，這些挑戰的難度比合規改造更大。平台必須在細分(fēn)領域有拿(ná)手的“金剛鑽”，助力實體(tǐ)經濟，将小(xiǎo)額普惠業務(wù)落到實處。（轉自網絡）